Данный полезный справочник трейдера содержит фундаментальные термины и ключевые понятия, без которых невозможно представить работу на финансовых рынках. Изучив этот материал, новички смогут легко понимать профессиональный жаргон спекулянтов и освоят базовые принципы чтения ценовых графиков.
Акция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, штраф) — это выпускаемая компанией ценная бумага, которая гарантирует своему держателю (акционеру) законное право претендовать на долю корпоративной прибыли, выплачиваемую в формате дивидендов. Кроме того, этот актив позволяет участвовать в принятии управленческих решений бизнеса и рассчитывать на определенную часть имущества в случае возможного банкротства организации. В большинстве случаев подобные бумаги выпускаются на конкретное имя, а делятся они на две основные категории: привилегированные и обыкновенные.
Анализ графический — визуальный метод изучения ценовых колебаний и предсказания будущих трендов путем поиска на рабочем графике специфических паттернов, например, «флага», «треугольника» или «вымпела». Умение вовремя распознать такие формации позволяет участникам торгов находить оптимальные точки для входа в позицию.
Анализ технический — методика оценки рыночной ситуации и построения прогнозов, базирующаяся на использовании математических алгоритмов и специализированных индикаторов. Данный подход опирается на утверждение о том, что исторические изменения стоимости актива имеют свойство периодически повторяться в будущем.
Анaлиз фундаментальный — подход к прогнозированию ценовых тенденций, который основывается на глубоком изучении глобальных макроэкономических данных, новостного фона и общего финансового здоровья государств. Применение этого метода особенно эффективно при планировании долгосрочных инвестиционных стратегий.
Аск — (от английского слова ask, что переводится как «запрос цены») это актуальная стоимость в биржевом стакане, позволяющая участнику рынка моментально приобрести выбранный актив. Разница между этим значением и ценой продажи формирует так называемый рыночный спред.
Алготрейдер — биржевой спекулянт, который делегирует процесс совершения сделок специальным компьютерным роботам и сложным математическим алгоритмам. Подобный подход полностью исключает эмоциональный фактор из торгового процесса и повышает скорость реакции на резкие изменения рынка.
Алгоритмическая торговля — специфический стиль заключения сделок на биржевых площадках, при котором используются автоматизированные скрипты и программы, берущие на себя функцию частичного или абсолютно автономного принятия решений. Данный формат позволяет обрабатывать огромные массивы данных за доли секунды, что физически недоступно человеку.
Бай — (от английского buy) команда на приобретение финансового актива. Изучая наш справочник трейдера, вы часто будете встречать этот базовый термин, обозначающий открытие длинной позиции.
Бай-лимит — (в английской терминологии buy-limit) специализированный приказ отложенного типа на приобретение актива, который устанавливается на уровне, уступающем текущей рыночной стоимости. Его применение оправдано, когда инвестор рассчитывает на кратковременное падение цены перед последующим ее сильным ростом.
Бай-стоп — (от английского buy-stop) еще один вид отложенной заявки на покупку инструмента, но размещаемый строго над актуальной стоимостью на рынке. Чаще всего этот ордер используется при стратегиях торговли на пробой важных уровней сопротивления.
Бар — (на английском bar) графический столбец вертикального формата, демонстрирующий сразу четыре ключевых ценовых показателя (старт, финиш, пик и дно) за выбранный таймфрейм, будь то минута или целый месяц. Череда таких элементов формирует наглядную картину рыночной динамики, очень удобную для визуального анализа.
Бид — (от англ. bid, означающего предложение стоимости) котировка в биржевом стакане, позволяющая спекулянту немедленно реализовать имеющийся актив, открыв позицию на продажу. Разница между данным показателем и ценой покупки всегда определяет степень ликвидности конкретного финансового инструмента.
Биржа — строго регулируемая, централизованная площадка, выступающая местом торговли облигациями, классическими акциями, криптовалютными монетами, производными контрактами и прочими активами. Главная задача такой платформы заключается в обеспечении честных, прозрачных и безопасных условий для всех участников торгов.
Брокер (происходит от английского слова broker, что значит маклер или агент) — официальный посредник, будь то частное лицо или целая компания, сводящий вместе покупателей и продавцов. За предоставление доступа к торгам и успешное проведение операций этот представитель взимает со своих клиентов комиссионную плату.
Если рассматривать фондовый рынок, то здесь брокерская организация выступает в роли сертифицированного профессионала и законного представителя интересов инвестора. Опираясь на подписанный договор обслуживания, данное юридическое лицо имеет полное право осуществлять операции с ценными бумагами, действуя от имени клиента и используя его капитал для совершения сделок.
Существуют также представляющие брокеры — это автономные агенты или фирмы, чья основная задача сводится к сбору и передаче клиентских поручений на совершение рыночных операций. Важной особенностью таких субъектов является то, что они не имеют прямого доступа к капиталу трейдеров, не хранят их депозиты и не занимаются учетом маржинального обеспечения.
Важно понимать, что оказание брокерских услуг подлежит строгому государственному контролю и обязательному лицензированию. На территории Российской Федерации выдачей соответствующих разрешительных документов для профессиональных участников торгов занимается профильное ведомство — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Бык — (на биржевом сленге от англ. bull) это инвестор или спекулянт, чья стратегия базируется на прогнозировании увеличения стоимости актива. Отсюда берет название и так называемый бычий рынок, характеризующийся устойчивым восходящим трендом. По своей сути, Быки — это категория рыночных участников, ориентированных на приобретение подешевевших инструментов с целью их последующей реализации на максимальных отметках, извлекая прибыль исключительно из роста котировок.
Бэктест — (происходит от английского backtest) процесс проверки эффективности выбранной стратегии или роботизированной системы с использованием архивных котировок прошлых периодов. Благодаря этой процедуре можно объективно оценить потенциальную доходность и риски алгоритма еще до того, как он будет запущен на реальном счете с настоящими деньгами.
Валюта – (англ. currency) официальный дензнак, выпускаемый государством для обеспечения внутреннего и внешнего товарооборота. Любой современный справочник трейдера включает это базовое понятие, так как именно она является основой всех международных расчетов на финансовых площадках.
Валюта базовая – актив, который указывается на первом месте (в числителе) при обозначении котировки на бирже. Именно за нее происходит покупка или продажа встречного актива в рамках совершаемой спекулятивной операции.
Валюта котирования – денежная единица, занимающая вторую позицию (в знаменателе) в торговом инструменте. Она выступает в роли своеобразного эквивалента, в котором выражается текущая стоимость первого актива.
Валютная пара – ключевой биржевой инструмент, отображающий ценовое соотношение двух различных национальных денег. Подобные котировки позволяют участникам торгов оценивать относительную силу экономик разных стран в режиме реального времени.
Валютный рынок, функционирующий на Московской Бирже, представляет собой важнейшую площадку в рамках финансовой системы Российской Федерации. В торгах принимают непосредственное участие порядка шести сотен различных кредитных учреждений. Кроме того, функционал системы позволяет выходить на торги опосредованно: через брокеров доступ получают частные лица, коммерческие структуры и банки, не обладающие статусом прямого участника.
Через электронные терминалы трейдеры могут оперировать широким спектром фиатных денег: от американского доллара и евро до китайского юаня, белорусского рубля, тенге и гривны, включая операции с валютными свопами. Начиная с 2011 года, на платформе также доступен специфический торговый инструмент, известный как «Бивалютная корзина».
Волатильность (изменчивость, от англ. Volatility) — это математический маркер, отражающий амплитуду ценовых колебаний на графике. Термин волатильность играет ключевую роль при оценке потенциальных угроз в инвестировании, так как он демонстрирует степень опасности работы с конкретным активом на определенном временном отрезке. Чтобы высчитать этот параметр, специалисты используют метод выборочного стандартного отклонения, благодаря чему можно спрогнозировать уровень инвестиционного риска при покупке ордера. На практике чаще всего оперируют показателями, усредненными за год. Сама величина может быть представлена как в конкретных абсолютных цифрах (например, $100 ± $5), так и в процентном соотношении к стартовой цене (100% ± 5%).
В профессиональной среде принято классифицировать торговые площадки на спокойные и подверженные резким колебаниям. Там, где наблюдается высокая амплитуда, котировки меняют свои значения стремительно и непредсказуемо, тогда как неволатильные рынки демонстрируют плавные и размеренные тренды.
Вангую — сленговое выражение, которое нередко используют новички, понесшие убытки и стремящиеся угадать дальнейшее направление графика, чтобы психологически оправдать свои неудачи. Подобные предсказания редко опираются на фундаментальный или технический анализ, оставаясь лишь эмоциональным всплеском и надеждой на чудо.
Ведро — отложенный приказ на приобретение актива, размещенный глубоко под актуальным курсом в надежде на внезапный обвал рынка, пока инвестор находится вне торгового терминала. Грамотно расставленные заявки такого типа позволяют скупить монеты на самом дне просадки перед неминуемым отскоком котировок в зеленую зону.
Высокочастотный трейдинг – (англ. high frequency trading – HFT) специфический подход к биржевой торговле, при котором позиции удерживаются открытыми буквально миллисекунды. Реализация таких стратегий требует мощных торговых алгоритмов, а серверные стойки инвестиционных фондов физически размещаются вплотную к оборудованию брокера ради устранения любых задержек пинга.
Гэп – (англ. gap) визуальная пустота на ценовом графике, возникающая из-за резкого скачка котировок после выходных дней или на фоне выхода шоковых макроэкономических отчетов. Изучая справочник трейдера, можно найти множество подобных ситуаций, детально разобранных как на дневных, так и на часовых таймфреймах.
Подобные разрывы чаще всего фиксируются на классических фондовых площадках, поскольку торговые сессии там имеют четкий регламент с ночными паузами и остановками на уикенд. За время закрытия биржи в мире могут произойти события, которые кардинально изменят баланс спроса и предложения к моменту утреннего старта торгов.
Дамп — целенаправленный сброс огромных объемов финансовых инструментов крупными игроками для провокации панических распродаж и стремительного обрушения цены. Данная манипуляция часто сопровождается негативным новостным фоном для усиления психологического давления на толпу.
Депозит – (англ. deposit) общий объем денежных средств на брокерском балансе, доступный спекулянту для открытия рыночных позиций. От размера этого капитала напрямую зависят допустимые риски и потенциальная прибыль участника торгов.
Дериватив – (англ. derivative) вторичный контракт, стоимость которого базируется на цене основного, лежащего в его основе актива. К таким бумагам традиционно относят форвардные сделки, опционы и различные фьючерсы, позволяющие гибко хеджировать риски.
Децентрализованный рынок – глобальная финансовая среда, лишенная единого управляющего центра или конкретного физического здания для проведения операций. Сделки здесь заключаются напрямую между участниками через множество независимых цифровых платформ по всему миру.
Диверсификация — классический метод защиты капитала, заключающийся в дроблении инвестиционного портфеля между независимыми инструментами и различными стратегиями. Этот подход гарантирует, что просадка в одном секторе будет компенсирована доходностью в другом.
Дилер – (англ. dealer) профессиональный оператор рынка, который берет на себя роль второй стороны в торговых операциях своих клиентов. В профессиональной тусовке таких посредников часто с пренебрежением называют «кухнями», подразумевая замыкание ордеров внутри самой компании.
Дилинговый центр, ДЦ – компания-посредник, предоставляющая розничным клиентам терминал для спекуляций. Более подробное описание этого механизма работы и подводных камней смотрите в определении термина Дилер.
Дискреционный анализ – (англ. discretionary) субъективный подход к прогнозированию котировок, опирающийся исключительно на логику и опыт спекулянта, а не на математические алгоритмы. В этом случае трейдер принимает решение исходя из своего видения рыночного контекста, игнорируя строгие сигналы индикаторов.
Дно — экстремально низкая ценовая отметка в рамках конкретного медвежьего тренда, от которой ожидается разворот графика в сторону роста. Найти эту точку мечтает каждый инвестор, чтобы закупиться активами по самым выгодным скидкам перед началом восходящего ралли.
Дивиденд (от лат. dividendum — подлежащее разделу) — доля чистого дохода корпорации, которая перечисляется держателям ценных бумаг соразмерно объему и классу их инвестиционного пакета. Этот пассивный денежный поток является главной целью многих долгосрочных стратегий на фондовом рынке.
Точный размер таких выплат, а также регламент их начисления, утверждается на общих сборах совладельцев бизнеса и строго фиксируется в уставных документах предприятия.
Периодичность распределения прибыли сильно варьируется: от нескольких траншей в год до полного отказа от поощрения инвесторов. Само изъятие средств для выплат закономерно снижает общую капитализацию бизнеса, так как эти деньги уходят из оборота предприятия и перестают работать на его развитие. Если начисления происходят внутри отчетного периода, они классифицируются как промежуточные (англ. interim dividend). Те же транзакции, которые утверждаются и осуществляются строго после закрытия годовых балансов, получают статус финальных дивидендов (англ. final dividend).
Дэйтрейдер – (англ. daytrader) спекулянт, предпочитающий закрывать все свои позиции до финального звонка текущей торговой сессии, избегая рисков ночного переноса сделок. Эта внутридневная стратегия требует высокой концентрации и постоянного мониторинга графиков на протяжении всего рабочего времени.
Закуп — масштабное приобретение активов на торговой площадке либо ситуация, когда отдельный участник торгов агрессивно вкладывает львиную долю своего депозита в один инструмент. Подобные действия крупных игроков часто становятся сигналом к началу уверенного восходящего тренда на рынке.
Зеркальный уровень – ценовая отметка, которая изначально выступала в роли поддержки, но после успешного пробоя графиком превратилась в мощное сопротивление (либо обратная ситуация). Изучая наш справочник трейдера, вы поймете, что такие зоны считаются одними из самых надежных ориентиров для поиска оптимальных точек входа.
Инвестор – (англ. investor) субъект финансового рынка, чья стратегия строится на долгосрочном удержании приобретенных активов. В отличие от агрессивных спекулянтов, капитал таких людей работает на длительную перспективу без оглядки на внутридневной шум. Справочник трейдера И
Индекс — сводная величина, отражающая усредненную динамику определенной группы финансовых активов. К примеру, S&P 500 объединяет акции полутысячи ведущих корпораций США, демонстрируя общее здоровье заокеанской экономики, в то время как показатель американского доллара отражает его ценность по отношению к корзине ключевых мировых валют. Наблюдение за этими метриками позволяет трейдерам оценивать глобальные макроэкономические настроения.
Индекс РТС (RTSI, RTS Index) — ключевой барометр российского рынка ценных бумаг, который начал официально исчисляться с первого сентября 1995 года, стартовав с базовой отметки в 100 пунктов на одноименной бирже. Его главная особенность заключается в том, что расчет стоимости входящих в него акций отечественных компаний ведется исключительно в долларах США.
Индекс ММВБ — базовый рублевый индикатор, формируемый на основе взвешенной рыночной стоимости тридцати самых популярных и ликвидных ценных бумаг от ведущих корпораций России, охватывающих главные отрасли национальной экономики на площадке ФБ ММВБ. Этот показатель максимально чутко реагирует на любые внутренние политические и финансовые изменения в государстве.
Индикатор технический – расчетный алгоритм, преобразующий прошлые данные о стоимости и торговых объемах в визуальные элементы на ценовом графике: кривые линии, столбцы или точечные маркеры. Данные инструменты помогают участникам торгов определять текущий тренд, находить оптимальные моменты для заключения сделок и оценивать амплитуду колебаний. Грамотное комбинирование нескольких таких алгоритмов существенно повышает точность любых рыночных прогнозов.
Издержки — сопутствующие финансовые затраты, которые несет спекулянт за возможность совершать операции на биржевых площадках, включающие в себя брокерские сборы, разницу между ценой покупки и продажи, а также плату за перенос позиции на следующий день. Строгий контроль и минимизация данных расходов является обязательным шагом к построению стабильно прибыльной торговой стратегии.
Качели — резкие, но непродолжительные рывки котировок вверх и вниз внутри узкого коридора, не формирующие какого-либо направленного тренда. В подобные периоды рыночной неопределенности большинство профессионалов предпочитает воздерживаться от сделок, чтобы избежать случайных срабатываний стоп-лоссов. Справочник трейдера К
Крипта — сленговое обобщающее название для цифровых децентрализованных активов, в число которых входят такие популярные монеты как биткоин, лайткоин, эфириум и множество других токенов. Этот инновационный класс инструментов характеризуется повышенной волатильностью, что делает его идеальным для высокодоходных спекуляций.
Квант – (англ. quant) специфический биржевой термин для обозначения специалистов с глубокими знаниями в точных науках (физике, высшей математике, кодинге), трудящихся в инвестиционных фондах над созданием сложных автоматизированных систем и торговых роботов. Именно эти высококлассные аналитики стоят за разработкой подавляющего большинства современных алгоритмических стратегий.
Керри-трейдинг – (англ. carry-trading) стратегия длительного инвестирования, позволяющая извлекать профит за счет расхождения в учетных ставках центральных банков государств, валюты которых образуют торгуемую пару. Чтобы такой подход принес ощутимую прибыль, позицию зачастую необходимо удерживать открытой на протяжении многих месяцев или даже лет.
Книга ордеров – (англ. order book) сводная электронная таблица, отражающая полный перечень отложенных заявок (лимитов и стопов) участников рынка на приобретение или сбыт актива, зарегистрированных дилером в текущую секунду. Глубокий анализ данного реестра помогает опытным игрокам выявлять скрытые зоны скопления ликвидности.
Данный инструмент также широко известен среди биржевиков как стакан заявок, ценовой стакан или оценка глубины рынка. В англоязычной профессиональной среде для его обозначения чаще всего применяются аббревиатуры DOM (depth of market) либо LOB (limit order book). Умение читать эту таблицу является жизненно важным навыком для успешного скальпинга.
Количественный трейдинг – специфический подход к совершению сделок на бирже, полностью базирующийся на строгом математическом моделировании, применении скоростных алгоритмов, а также поиске высокочастотных и арбитражных неэффективностей. В данном направлении практически полностью исключен эмоциональный фактор, поскольку все торговые решения мгновенно генерируются и исполняются машинами.
Комиссия – фиксированное или плавающее вознаграждение, взимаемое компанией-посредником (брокером) за предоставление клиенту доступа к торгам и техническое исполнение его приказов. Открывая любой авторитетный справочник трейдера, вы всегда найдете напоминание о том, что эти отчисления необходимо строго учитывать при тестировании доходности торговой системы.
Контрагент – второй участник финансовой операции, который выступает продавцом, если вы покупаете актив, или покупателем, когда вы его реализуете. На многих современных децентрализованных рынках роль такого партнера автоматически берет на себя крупный маркетмейкер или агрегатор ликвидности.
Консолидация – (англ. consolidation) синоним бокового движения (флэта), обозначающий временной отрезок, в течение которого котировки зажаты в узком горизонтальном коридоре без явного доминирования покупателей или продавцов. Практика показывает, что после завершения такого рыночного затишья на графике чаще всего происходит мощный импульсный прострел в одну из сторон.
Корреляция – статистическая зависимость, при которой изменение цены одного актива сопровождается схожим или зеркально противоположным движением стоимости другого финансового инструмента. Умелое применение этого математического свойства на практике помогает грамотно диверсифицировать инвестиционный портфель и эффективно хеджировать торговые риски.
Котировка – текущая стоимость финансового инструмента, по которой его можно беспрепятственно приобрести или продать в конкретный момент времени на выбранной биржевой площадке. Данная величина находится в постоянном движении, непрерывно реагируя на малейшие сдвиги в балансе спроса и предложения.
Котирование обратное – метод отображения валютного курса, где американская валюта (USD) выступает в роли котируемой денежной единицы и располагается на втором месте (в знаменателе). Классическими представителями таких рыночных инструментов являются пары EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, а также NZDUSD. Глядя на такой тикер, спекулянт сразу видит, сколько именно американских долларов требуется отдать за единицу базовой валюты.
Котирование прямое – формат отображения биржевого курса, когда американский доллар (USD) назначается базовой валютой и занимает строго первую позицию в связке (в числителе). В данную категорию традиционно входят такие популярные активы, как USDCAD, USDCHF, USDJPY и ряд других. При таком способе записи движение ценового графика вверх будет напрямую означать укрепление «гринбека» по отношению к национальной валюте страны-партнера.
Коэффициент восстановления – (англ. recovery factor) математический показатель успешности, демонстрирующий строгую пропорцию между заработанной среднегодовой прибылью торгового алгоритма и максимально зафиксированной исторической просадкой депозита. Считается, что чем выше итоговое значение данной метрики, тем безопаснее стратегия и тем быстрее счет восстанавливается после неизбежных серий убыточных сделок.
Кросс-курс – специфическая валютная связка, в аббревиатуре которой напрямую не фигурирует американский доллар (USD). Тем не менее, несмотря на визуальное отсутствие американской нацвалюты в тикере, технический клиринг и внутренняя конвертация операций брокером всегда происходят транзитом через доллары США. Опытные игроки отмечают, что такие инструменты часто характеризуются более резкими и волатильными трендовыми движениями.
Ликвидность – (англ. liquidity) текущее количество финансового инструмента, которое можно свободно купить или продать на торговой площадке в данную секунду. Высокий показатель этого параметра гарантирует быстрое исполнение ордеров с минимальными ценовыми проскальзываниями.
Лимит – детальную информацию ищите в разделе «Ордер отложенный», который содержит наш справочник трейдера. Подобные заявки позволяют участникам торгов заранее зафиксировать желаемую стоимость входа в рынок или выхода из него.
Лонг – (англ. long) биржевая позиция, открываемая с расчетом на приобретение финансового инструмента. Лонг представляет собой стратегию инвестирования, при которой актив покупается с целью удержания и получения прибыли от будущего роста его котировок. Часто инвесторы становятся долгосрочными держателями вынужденно, когда приобретают цифровые монеты на самом максимуме стоимости и не успевают зафиксировать прибыль до начала коррекции.
Лот – стандартизированная величина торговой операции, которая традиционно составляет сто тысяч единиц базовой валюты контракта. Если трейдер решает приобрести 1 целый лот в паре EUR/USD, по факту он покупает ровно 100 тысяч евро. В торговых терминалах этот объем отображается значениями 1.0 (стандартный), 0.1 (мини-контракт на 10 000 единиц) или же 0.01 (микро-контракт на 1 000 единиц). Грамотный расчет данного показателя является основой безопасного управления рисками на любом финансовом рынке.
Льют — сленговое выражение, означающее массовую распродажу инвестиционных портфелей участниками торгов за фиатные деньги максимально быстро, невзирая на текущий курс. Обычно такое паническое избавление от монет происходит на фоне выхода резких негативных новостей или общего обвала рынка.
Лось (англ. loss) — жаргонное обозначение зафиксированного финансового минуса по открытой позиции либо сработавшего защитного приказа (stop-loss). Профессионалы часто говорят «поймать лося», что подразумевает плановое ограничение потерь для сохранения основного депозита.
Мажор – (англ. major) наиболее популярный и высоколиквидный финансовый инструмент, представляющий собой валютную пару базового типа с прямой или же обратной котировкой. Именно на таких активах сосредоточены основные объемы мировых торгов, что обеспечивает минимальные спреды.
Маржа (англ. Margin от фр. Marge — поле страницы, край) — универсальное экономическое понятие, которое активно использует современный справочник трейдера, а также банковская, страховая и коммерческая сферы для описания дельты между стоимостью продукции, биржевыми котировками или процентными ставками. Понимание этого термина критически важно для оценки рентабельности любой спекулятивной деятельности.
В классическом понимании рынка маржа представляет собой ценовой зазор между итоговой стоимостью реализации продукта и затратами на его производство (выступая синонимом чистой прибыли). Этот показатель рассчитывается как в фиксированных денежных суммах (например, в рублях), так и в процентном соотношении дельты между доходом и затратами к финальному ценнику (в то время как обычная наценка считается по отношению к начальной себестоимости). Данный коэффициент помогает бизнесу оценивать эффективность ценообразования на свои товары и услуги.
В узкоспециализированном биржевом сленге маржа выступает в роли гарантийного обеспечения, благодаря которому инвестор получает доступ к заемному капиталу или активам для осуществления спекулятивных операций на рынке. Ключевое отличие этого механизма от классического банковского займа заключается в том, что объем предоставляемых брокером средств многократно превосходит сумму внесенного депозита. Чаще всего маржинальные требования фиксируются в процентном виде, отражая долю залога от общей суммы контракта (допустим, 25 %), либо в виде кредитного плеча (к примеру, 1:4). На платформах для спред-беттинга это обеспечение может опускаться до 3-5 процентов, что кратно умножает как потенциальную доходность сделки, так и риски полной потери депозита.
Маржинальная сделка — торговая операция, которая осуществляется с привлечением заемного капитала, выделяемого дилинговым центром или банковской организацией. Использование чужих средств позволяет участнику рынка оперировать суммами, значительно превышающими его личный баланс.
Маржинальная торговля (англ. Margin trading) — процесс совершения финансовых спекуляций с привлечением заемных активов или денежной массы, которые выдаются трейдеру под заморозку определенного гарантийного обеспечения. В отличие от стандартного потребительского кредитования, здесь объем выделяемых средств всегда в десятки или сотни раз больше базового залога. К примеру, чтобы получить возможность оперировать контрактом на 100 000 евро в паре с долларом, дилинговому центру будет достаточно заблокировать на вашем счету всего около 2 000 долларов. Подобный рычаг дает возможность кратно наращивать рабочие объемы без необходимости пополнения счета огромными суммами. Помимо этого, функционал маржинальных счетов дает право реализовывать заемные активы в надежде откупить их дешевле в будущем, чтобы вернуть долг брокеру в исходном виде. Этот специфический маневр известен как шорт (непокрытая продажа), и именно он позволяет спекулянтам зарабатывать на обвалах котировок.
Маржин-колл – (англ. margin call) в прямом переводе означает «требование брокера о внесении дополнительного обеспечения»; критическая фаза торгов, когда доступных финансов на депозите становится недостаточно для удержания активных ордеров. Подобный сценарий реализуется, если спекулянт ошибся с направлением тренда, и его плавающий убыток стремительно съедает свободные средства, приближая баланс к нулевой отметке. В случае игнорирования предупреждения и отсутствия докапитализации счета, дилинговый центр самостоятельно инициирует процедуру автоматической ликвидации убыточных сделок (стоп-аут).
Маркет-мейкер – (англ. market-maker) институциональный игрок, который берет на себя обязательства по непрерывному обеспечению площадки ликвидностью, зарабатывая при этом на спредах и комиссионных отчислениях. В роли таких финансовых гарантов традиционно выступают глобальные инвестиционные банки, хедж-фонды и транснациональные корпорации. Их деятельность предотвращает появление резких ценовых разрывов (гэпов) на графике при стабильных рыночных условиях.
Медведь – (англ. bear) биржевой спекулянт, чья торговая стратегия строится на прогнозировании снижения котировок выбранного актива. Соответственно, медвежьим трендом называют затяжной период глобального падения стоимости финансовых инструментов. Зачастую крупные игроки такого типа объединяют свои капиталы, чтобы искусственно продавить курс к критически низким уровням поддержки.
Мета-ордер – (англ. metaorder) гигантская торговая заявка, которую обычно выставляют институциональные инвесторы или маркет-мейкеры. Чтобы не вызвать резких колебаний цены на графике, подобные объемы часто дробятся специальными алгоритмами на сотни более мелких поручений.
Механическая торговля – процесс заключения сделок, строго подчиненный заранее прописанному математическому алгоритму без вмешательства эмоций. Основной базой для построения подобных систем служат показания осцилляторов, трендовых индикаторов и сложных программных советников (роботов). Данный подход полностью исключает психологический фактор из процесса принятия торговых решений.
Майнинг — процесс, при котором осуществляется добыча криптовалюты посредством решения сложных криптографических задач на специализированном компьютерном оборудовании. За каждый найденный блок в цепочке майнеры получают вознаграждение в виде новых цифровых монет.
Манихолд — временная блокировка крипто-биржей или брокером доступа к капиталу, ограничивающая пополнение баланса, торговлю или снятие профита. Подобные защитные меры чаще всего активируются службой безопасности платформы после смены пароля, отключения двухфакторной аутентификации или при подозрении на взлом аккаунта.
Московская Биржа – абсолютный лидер среди торговых площадок на территории РФ и стран Восточной Европы, превосходящий конкурентов как по клиентской базе, так и по финансовому обороту. Этот холдинг начал свою историю 19 декабря 2011 года, когда произошло официальное объединение платформ РТС и ММВБ. На сегодняшний день организация уверенно держится в двадцатке самых влиятельных мировых бирж по капитализации акций, а также входит в десятку лидеров по обороту деривативов. Данная площадка предоставляет отечественным и зарубежным инвесторам передовые технологические решения для работы с различными классами активов.
Совокупный финансовый оборот по всем доступным секторам площадки в год ее основания (2011) достиг феноменальной отметки в 10 триллионов американских долларов, что в эквиваленте составило около 300 триллионов рублей. За этот же временной период участники торгов успели успешно заключить более 358,5 миллионов контрактов.
Объем — это суммарная величина финансового инструмента, которая перешла из рук в руки между участниками торгов за выбранный временной интервал. Анализ этого показателя помогает участникам рынка оценить истинную силу текущего ценового движения и уровень ликвидности актива. Если вас интересуют алгоритмы для работы с этой метрикой, загляните в наш справочник трейдера, где в соответствующем разделе подробно описаны различные технические индикаторы.
Облигация (от латинского термина obligatio — обязательство; в англоязычной среде долгосрочные выпуски называют bond, а краткосрочные — note) выступает в роли эмиссионного долгового инструмента, гарантирующего инвестору возврат вложенного номинала в строго зафиксированную дату, причем расчет может происходить как деньгами, так и имуществом. Зачастую условия выпуска такого актива дополнительно гарантируют держателю периодические выплаты фиксированного процента, известного как купонный доход. Как отмечает любой качественный справочник трейдера, этот консервативный инструмент идеально подходит для хеджирования рисков и обеспечения стабильного денежного потока в инвестиционном портфеле.
Овернайт — (в переводе с английского overnight) это специфическая комиссия, рассчитываемая от размера вашей позиции, которую брокерская площадка взимает за удержание сделки открытой при переходе на новые сутки. Итоговая величина этого сбора формируется на основе разницы ключевых ставок центральных банков тех стран, чьи денежные единицы задействованы в текущей финансовой операции. В зависимости от направления вашей торговли и соотношения этих процентных ставок, данная комиссия может быть не только списана со счета, но и зачислена на него в виде дополнительной прибыли.
Опцион (от латинского optio, что переводится как выбор или желание) представляет собой производный финансовый контракт, предоставляющий покупателю или продавцу базового инструмента привилегию, лишенную строгих обязательств, провести сделку по заранее утвержденной стоимости в конкретную дату или в течение заданного временного окна. В свою очередь, лицо, выписавшее и продавшее этот договор, обязано беспрекословно выполнить встречную операцию, если владелец бумаги решит реализовать свое право. Данный дериватив открывает колоссальные возможности для страхования торговых рисков и позволяет выстраивать стратегии с нелинейной доходностью.
Открывая любой современный справочник трейдера, можно узнать, что опционный контракт выступает популярной разновидностью производных финансовых активов (деривативов). На биржевых площадках традиционно выделяют контракты, предоставляющие право реализовать актив (put option), приобрести его (call option), а также комбинированные двунаправленные сделки (double option). Несмотря на то, что по своей механике этот дериватив сильно напоминает фьючерсные контракты, между ними существует ряд фундаментальных отличий в плане возникающих обязательств. Покупатель такого контракта рискует исключительно уплаченной премией, что делает данный инструмент максимально привлекательным для хеджирования рисков.
Ордер – (англ. order – приказ) представляет собой формализованное распоряжение участника торгов брокерской компании на совершение сделки по приобретению или продаже актива. Грамотное использование различных типов таких команд является основой успешного управления капиталом и контроля убытков.
Ордер отложенный – специальное поручение осуществить вход в рынок или выход из него исключительно в тот момент, когда стоимость актива достигнет заранее заданного ценового уровня, существенно отличающегося от текущих котировок. Данный подход позволяет автоматизировать торговый процесс и избавляет от необходимости непрерывно следить за графиком.
Ордер рыночный – команда на немедленное исполнение торговой операции по той стоимости, которая предлагается на биржевой площадке в данную секунду. Главным преимуществом такого распоряжения выступает стопроцентная гарантия входа в сделку, хотя в моменты высокой волатильности возможны небольшие проскальзывания цены.
Ордер лимитный – выступает альтернативным названием отложенного приказа, детально описанного выше (см. Ордер отложенный). Применение лимиток дает возможность спекулянту присоединиться к движению по максимально выгодной цене в момент коррекционного отката.
Осциллятор – (англ. oscillator, от осциллировать – колебаться) класс инструментов технического анализа, чьи показания всегда зажаты в фиксированном коридоре, чаще всего между 0% и 100%. Подобные алгоритмы принято считать опережающими, поскольку они способны указывать на экстремальные зоны перепроданности или перекупленности еще до фактического разворота графика. Максимальную эффективность и высокую точность входов данные индикаторы демонстрируют в периоды бокового движения (флэта). При затяжных же направленных тенденциях их сигналы часто оказываются ложными, так как линия алгоритма надолго «залипает» у крайних границ шкалы. Тем не менее, поиск дивергенций на графиках таких индикаторов остается мощнейшим оружием для предсказания смены глобального тренда.
В классическую группу подобных аналитических инструментов включают такие известные алгоритмы, как Stochastic, Williams’ %R, RSI, Momentum и ряд их модификаций. Стоит отметить, что популярный MACD также часто причисляют к данной категории, несмотря на формальное отсутствие у него жестко заданных верхних и нижних лимитов для колебаний. Умение грамотно комбинировать эти инструменты с трендовыми индикаторами значительно повышает математическое ожидание торговой стратегии.
Открытый интерес – (англ. Open Interest, OI) в профессиональной среде часто именуется термином «Сумма открытых позиций». Этот параметр отображает совокупное количество активных фьючерсных либо опционных сделок, по которым еще не производились окончательные взаиморасчеты. По своей сути, это объем реальных позиций, удерживаемых участниками в текущий момент времени. Данный показатель крайне востребован среди биржевых спекулянтов при анализе рыночных настроений. Традиционно эта ценная статистическая сводка транслируется напрямую с Чикагской товарной биржи – CME (Chicago Mercantile Exchange). Анализ динамики изменения ОИ в связке с движением цены позволяет безошибочно определить, вливаются ли в текущий тренд новые деньги или крупный капитал уже начал фиксировать прибыль.
Паттерн – (англ. pattern – образец, формация) характерная визуальная конструкция на графике, создаваемая изменениями котировок или выстраиваемая алгоритмами индикаторов. Изучая наш справочник трейдера, вы заметите, что своевременное выявление подобных фигур позволяет находить оптимальные точки входа в рынок и значительно повышает винрейт.
Пирамидинг – (англ. pyramiding) тактика управления капиталом, предполагающая последовательное наращивание торговых объемов по мере того, как открытая сделка приносит все больше прибыли. Данный метод позволяет максимизировать итоговую доходность, однако требует жесткого контроля за рисками при каждом новом добавлении лотов.
Платформа торговая – специализированный софт, предоставляющий пользователю интерфейс для изучения рыночных котировок, проведения графического анализа и непосредственного исполнения ордеров. Современные терминалы такого типа зачастую оснащены встроенными новостными лентами и широким набором аналитических инструментов для глубокого изучения рынка.
Плечо кредитное – (англ. leverage) финансовый рычаг, представляющий собой заемный капитал от брокерской компании, дающий возможность заключать сделки на суммы, многократно превышающие размер собственного депозита участника. Важно помнить, что использование данного инструмента кратно увеличивает не только потенциальную прибыль, но и возможные финансовые потери.
Поддержка – условная граница на графике (может быть как горизонтальной, так и диагональной), где возникает сильный покупательский спрос, препятствующий дальнейшему снижению стоимости актива. Пробитие этой зоны обычно сигнализирует о смене настроений на бирже и усилении медвежьего тренда.
Портфель – совокупность различных инвестиционных и спекулятивных активов, которыми в данный момент времени владеет частный участник торгов или инвестиционный фонд. Грамотное распределение средств между разными инструментами помогает снизить общую волатильность и защитить депозит от непредвиденных рыночных потрясений.
Поставщик ликвидности – (англ. liquidity supplier) крупный финансовый игрок (чаще всего маркет-мейкер), который обеспечивает постоянное наличие встречных предложений для других торговцев путем выставления сетки лимитных заявок. Благодаря деятельности таких институциональных субъектов спреды на торговых площадках становятся минимальными, а исполнение ордеров — практически мгновенным.
Потребитель ликвидности – (англ. liquidity consumer) субъект торгов (в большинстве случаев обычный спекулянт), который забирает доступные объемы из биржевого стакана, исполняя свои сделки по текущим рыночным ценам. Массовая активность таких игроков приводит к быстрому поглощению отложенных заявок и провоцирует направленное импульсное движение курса.
Поток ордеров — (англ. Order flow) непрерывный процесс поступления и исполнения рыночных и лимитных приказов в книге ордеров, напрямую формирующий актуальную стоимость инструмента. Анализ этих данных позволяет профессионалам видеть реальный баланс сил между покупателями и продавцами в режиме реального времени.
Прайс экшен – (англ. Price Action) безиндикаторная торговая система, изучающая чистую динамику котировок путем выявления специфических свечных формаций, указывающих на смену или продолжение текущей тенденции. Включает в себя такие популярные сетапы, как пин-бары, модели поглощения и внутренние свечи, во многом перекликаясь с классической школой японских свечей. Умение читать графики таким способом помогает глубоко понимать психологию толпы без использования запаздывающих математических алгоритмов.
Просадка – (англ. drawdown) временное снижение баланса торгового счета, рассчитываемое как разница между максимальным зафиксированным значением капитала и последующим локальным дном. Этот показатель является важнейшим математическим критерием при оценке надежности, стабильности и рискованности любой торговой стратегии.
Проскальзывание – (англ. slippage) исполнение заявки по цене, отличающейся от заданных уровней, что чаще всего вызвано нехваткой встречных предложений в книге ордеров. Подобное явление регулярно возникает в периоды выхода важных экономических новостей, когда на площадке наблюдается критически высокая волатильность и снижается ликвидность.
Проп-трейдинг – (англ. proprietary trading) формат финансовой деятельности, при котором специализированная организация торгует исключительно на собственные средства, предоставляя часть своего капитала в управление успешным независимым спекулянтам. При такой модели сотрудничества заработок делится между компанией и нанятым специалистом в заранее оговоренных пропорциях, полностью снимая с трейдера личные финансовые риски.
Профит-фактор – (англ. profit-factor) математический коэффициент, демонстрирующий пропорциональную зависимость между суммарной заработанной прибылью и всеми полученными убытками за выбранный период. Значение данного индикатора выше единицы говорит о том, что система статистически рентабельна и имеет математическое ожидание в пользу трейдера.
Профит – (англ. profit) положительный финансовый результат, который участник извлекает после закрытия одной или целой серии удачных сделок. Конечная цель любого спекулянта на бирже заключается именно в стабильном и планомерном наращивании этого показателя на большой дистанции.
Предложение – готовность и наличие реальной возможности у участника реализовать свой актив по конкретной стоимости. Взаимодействие этого фактора с покупательским спросом формирует ту самую равновесную рыночную цену, которую мы ежесекундно видим на мониторе.
Памп — скоординированное вливание больших объемов капитала в конкретную валюту для стремительного и искусственного взвинчивания ее котировок до пиковых значений. Зачастую это действие организуется группой манипуляторов, чтобы на волне ажиотажа распродать свои монеты доверчивым новичкам перед неизбежным обвалом.
Погладить кота — сленговая ироничная фраза из биржевого фольклора, связанная с попытками предсказать рыночные движения и слепым взыванием к удаче. Использование этого шуточного выражения подразумевает, что человек уповает на высшие силы или некие мистические обстоятельства, способные развернуть курс актива в нужном для него направлении.
Пик — экстремальная верхняя точка на ценовом графике за выбранный временной интервал, предшествующая началу нисходящей коррекции или полноценного глобального спада. Очень часто в области таких исторических вершин формируются сильные уровни сопротивления, преодолеть которые с первого раза удается крайне редко.
Ралли – (англ. rally) мощное, продолжительное и ярко выраженное направленное движение котировок, которое может развиваться как в восходящем, так и в нисходящем направлении. Подобные стремительные ценовые скачки часто сопровождаются повышенными торговыми объемами и массовым ажиотажем, поэтому наш справочник трейдера рекомендует уделять этому явлению особое внимание.
Ренко – специфический метод визуализации ценового движения, который игнорирует фактор времени и помогает отсеивать незначительные колебания курса. Благодаря такому подходу спекулянтам становится гораздо проще определять истинное направление глобальной тенденции на графике.
Робот – программный код, осуществляющий сделки в автоматическом режиме (см. Советник). Использование подобных торговых алгоритмов позволяет полностью исключить губительный психологический фактор из процесса инвестирования.
Рынок фондовый или рынок ценных бумаг – специализированная финансовая площадка (включая такие легендарные локации, как Уолл-стрит и Нью-Йоркская биржа NYSE), созданная для эмиссии, сбыта и приобретения акций, облигаций и прочих активов. Именно в этой среде крупные корпорации привлекают дополнительный капитал для масштабирования бизнеса, а частные лица получают шанс приумножить свои сбережения.
Рыночная неэффективность – временная аномалия или специфическое состояние торговой площадки, позволяющее участникам торгов извлекать стабильную прибыль. Поскольку в обычных условиях ценообразование стремится к идеальному балансу, обнаружение подобных перекосов и скрытых закономерностей становится приоритетной целью для каждого успешного спекулянта. Умение вовремя распознать такую уязвимость системы зачастую ложится в основу самых прибыльных стратегий.
Свеча — это ключевой визуальный компонент биржевого графика, отображающий динамику котировок (цены открытия, закрытия, максимума и минимума) за выбранный таймфрейм. Она включает в себя центральную часть, именуемую телом, а также выходящие из него линии — верхнюю и нижнюю тени. Габариты этих элементов непрерывно меняются в зависимости от рыночной ситуации. Иногда на графике формируются фигуры с микроскопическим телом или полным отсутствием теней, что указывает на специфическое поведение рынка.
Визуальное представление такого графика может выглядеть следующим образом. Традиционно фигуры, сигнализирующие о повышении стоимости актива к концу торгового периода, заливаются зеленым оттенком. Те, что фиксируют снижение котировок, окрашиваются в красный. В классических терминалах также часто встречается альтернативная цветовая схема: светлые (белые) маркеры для растущего тренда и темные (черные) для падающего.
Селл — (от англ. sell) реализация торгового инструмента или открытие короткой позиции с целью заработка на падении. Любой качественный справочник трейдера указывает, что успешные продажи требуют тщательного анализа нисходящих тенденций.
Селл-лимит — (от англ. sell-limit) разновидность отложенного приказа на реализацию актива, который выставляется на уровне, превышающем текущую рыночную стоимость. Этот инструмент позволяет войти в сделку по более выгодной цене, когда ожидается отскок вниз от сильной зоны сопротивления.
Селл-стоп — (от англ. sell-stop) биржевой приказ отложенного типа, направленный на продажу инструмента по стоимости ниже той, что актуальна на данный момент. Обычно его применяют при расчете на пробой важных уровней поддержки и дальнейшее обрушение котировок.
Сессия торговая — определенный временной интервал в рамках одних суток, когда площадки конкретного географического региона ведут активные торги. Традиционно глобальный рынок делят на 3 ключевых этапа: азиатско-тихоокеанский, европейский (лондонский) и американский (нью-йоркский). Знание времени их работы помогает участникам рынка выбирать периоды наивысшей ликвидности и волатильности.
График активности мировых биржевых площадок.
Сетап — (от англ. setup) сформировавшаяся на графике комбинация условий или паттерн, дающий сигнал для открытия позиции. Чем четче прорисована такая конфигурация, тем выше вероятность положительного исхода сделки.
Своп — (от англ. swap) плата за перенос открытой позиции на следующие сутки (подробнее смотрите термин Овернайт). Размер этой комиссии зависит от разницы процентных ставок центральных банков тех стран, чьи валюты представлены в торгуемой паре.
Система торговая — строго регламентированный свод алгоритмов и условий, определяющий моменты входа в рынок и выхода из него. Неукоснительное следование такому плану помогает исключить эмоции и стабилизировать получение прибыли на дистанции.
Скальпер — (от англ. scalper) участник биржи, предпочитающий сверхкраткосрочные спекуляции внутри дня, базой для которых выступает стратегия скальпинг. Такой специалист должен обладать высокой скоростью реакции и стрессоустойчивостью, чтобы забирать минимальные ценовые движения.
Скальпинг — (от англ. scalping) агрессивный метод внутридневного трейдинга, при котором совершается огромное количество быстрых сделок с целью извлечения микро-прибыли из каждой. Данный стиль торговли требует постоянного контроля графика и минимальных спредов от брокера.
Советник — (от англ. expert advisor) специализированная программа или автоматизированный бот, интегрируемый в торговый терминал для частичного или полного делегирования процесса торговли. Подобные алгоритмы пишутся на профильных языках (например, MQL4 или MQL5), а также собираются в средах визуального конструирования вроде Visual JForex. Использование визуальных редакторов позволяет создавать эффективных роботов даже без навыков написания программного кода.
Сопротивление — визуально выстроенная на графике наклонная или горизонтальная граница, на которой давление продавцов не позволяет котировкам подниматься выше. Прорыв этого барьера зачастую знаменует собой начало мощного восходящего импульса.
Спекуляция — абсолютно легальный и классический вид заработка на финансовых площадках, суть которого сводится к извлечению профита из ценовых колебаний различных активов. Данная деятельность обеспечивает рынкам необходимую ликвидность и способствует справедливому ценообразованию.
Спекулянт — полноправный и важный участник рыночных отношений, чья главная цель состоит в заработке на разнице курсов. Без активности таких торговцев современные биржи потеряли бы свою динамичность и привлекательность для крупных инвесторов.
Спред (произносится как спрэд, происходит от англ. Spread) — мгновенная разница между наиболее выгодными предложениями на покупку (Bid) и реализацию (Ask) конкретного финансового инструмента (бумаг, сырья, цифровых монет, деривативов). В высоколиквидных торговых парах этот показатель обычно сужается до микроскопических значений.
Для поддержания баланса биржевые площадки часто регламентируют предельно допустимые значения этого показателя. Если разрыв между спросом и предложением становится критическим, торговый процесс может быть временно приостановлен. Существует четкая закономерность: чем популярнее и востребованнее актив, тем у́же будет спред, и наоборот.
Спред бара — дистанция между экстремальными точками (максимумом и минимумом) конкретного элемента свечного графика. Большое значение этого параметра свидетельствует о высокой рыночной волатильности в течение выбранного периода.
Сопля — сленговое название внезапного и глубокого обрушения котировок, происходящего за очень короткий промежуток времени (обычно от 5 до 15 минут). Зачастую подобные ценовые провалы быстро выкупаются трейдерами, оставляя на графике характерную длинную нижнюю тень.
Спрос — совокупность намерений и финансовой состоятельности покупателей приобрести конкретный инструмент по устраивающей их стоимости. При его доминировании над предложением начинает формироваться устойчивый восходящий тренд.
Стоп-лосс — (от англ. stop-loss) страховочный приказ, который автоматически закрывает позицию при достижении заданного трейдером лимита убытков. Его обязательное использование надежно защищает торговый депозит от обнуления при резких разворотах рынка.
Стэйтмэнт — (от англ. statement) детализированный отчет об истории сделок, демонстрирующий финансовую статистику конкретного спекулянта либо управляющего фонда. Глубокий анализ этой выписки помогает найти и устранить слабые места в используемой стратегии.
Слив — лавинообразный сброс криптовалютных активов участниками рынка, который провоцируется паникой и ведет к стремительному падению стоимости монеты. Умение сохранять хладнокровие и не поддаваться таким настроениям отличает профессионалов от новичков.
Стакан — табличный интерфейс в торговом терминале, аккумулирующий лимитные заявки трейдеров на покупку или продажу криптовалюты и других активов. Оценка плотности этих заявок помогает прогнозировать ближайшие локальные движения цены.
Стенка — аномально крупный лимитный ордер (или плотное скопление заявок) в стакане, выступающий мощным барьером для продолжения роста или падения цены. Для пробития такого препятствия рынку требуются колоссальные торговые объемы со стороны противоположных участников.
Таймфрейм – (англ. timeframe) определенный период, за который формируется один графический элемент (японская свеча или бар), демонстрирующий динамику стоимости актива. Выбирая подходящий интервал, инвестор определяет глобальность рыночной картины для своего анализа, что обязательно включает в себя наш справочник трейдера в профильном разделе.
Тейк-профит – (англ. take profit) в буквальном переводе означает «забрать доход», представляя собой лимитный приказ, который автоматически закрывает сделку при достижении заранее установленного уровня плюса. Грамотное использование этого инструмента позволяет исключить эмоциональный фактор при фиксации успешных торговых результатов.
Тенденция – глобальный или локальный вектор, вдоль которого стабильно перемещаются котировки финансового инструмента, также известный как тренд. Для точной идентификации данного вектора спекулянты активно применяют различные аналитические алгоритмы, включая скользящие средние (EMA, SMA) или осциллятор MACD. Торговля в согласии с текущим направлением рынка считается одной из самых надежных и прибыльных стратегий.
Тикер — (англ. ticker) уникальная аббревиатура или короткий символ, присваиваемый каждому торговому активу на финансовых площадках для удобной идентификации (например, акции Apple обозначаются как AAPL, а единая европейская валюта — EUR). Благодаря таким кратким кодам участники торгов могут мгновенно находить нужные бумаги в терминале и избегать путаницы при подаче заявок.
Трейдер (Трейдер, англ. Trader) — специалист, извлекающий прибыль из купли-продажи различных активов на финансовых площадках. Чаще всего этот термин ассоциируется с операциями на фондовом рынке (работа с деривативами, акциями и облигациями), однако он в равной степени применим к участникам валютных (Forex), товарных и криптовалютных торгов. Успех в этой профессии напрямую зависит от умения жестко контролировать риски и строго следовать своей торговой системе.
Трейдинг — комплексный процесс ведения рыночных торгов, включающий в себя детальную оценку графиков, поиск оптимальных точек входа и непосредственное выставление ордеров. В отличие от долгосрочного инвестирования, эта деятельность подразумевает более частые спекулятивные сделки с целью заработка на краткосрочных колебаниях цены.
Транзакция – (англ. transaction) подтвержденная финансовая операция, фиксирующая факт передачи актива или денежных средств между покупателем и продавцом. Любая торговая платформа сохраняет детальную историю таких переводов, чтобы пользователь мог объективно отслеживать свою статистику.
Трейлинг стоп – (англ. trailing stop) динамический защитный приказ, который самостоятельно перемещается вслед за котировками в прибыльном направлении, сохраняя установленную дистанцию от текущей цены. Данный алгоритм позволяет зафиксировать максимум плавающего дохода в случае внезапного разворота мощного тренда.
Тренд – альтернативное название, которым обозначают устойчивую рыночную тенденцию. Понимание текущей направленности графика является базовым навыком, без которого невозможна успешная и стабильная биржевая торговля.
Туземун — to the Moon — популярный сленговый мем, зародившийся благодаря случайной опечатке в сообщении на форуме bitcointalk. Пользователи криптосообщества с удовольствием подхватили это выражение, и теперь им радостно сопровождают любой, даже самый незначительный рост цифровых монет. Главный посыл этого термина заключается в надежде на то, что стоимость любимой криптовалюты взлетит «до самой Луны», обеспечив инвесторам колоссальную прибыль. Подобный неконтролируемый оптимизм часто становится причиной синдрома упущенной выгоды (FOMO) у новичков.
Усреднение – (англ. averaging) крайне рискованный метод мани-менеджмента, подразумевающий последовательное добавление объема к убыточной сделке по мере того, как котировки идут против ожиданий торговца. Биржевая мудрость гласит: «Losers average losers» (неудачники наращивают минусовые позиции), поскольку именно этот подход чаще всего приводит к полной потере депозита. Изучая качественный справочник трейдера, можно заметить, что профессионалы настоятельно советуют избегать данной практики, заменяя её грамотным расчетом стоп-лосса.
Участник финансовый – осведомленный субъект рынка, осуществляющий профессиональную деятельность в сфере инвестирования, валютных интервенций или биржевых спекуляций (к данной категории причисляют брокерские компании, Центробанки, крупные хедж-фонды). Именно эти институциональные игроки обладают достаточными объемами капитала, чтобы формировать мощные глобальные движения цен на биржах.
Флэт — (от англ. flat) в буквальном переводе означает «плоский», представляет собой рыночную фазу, лишенную четко направленного движения цены. Открыв любой профессиональный справочник трейдера, можно узнать, что в такие периоды активы торгуются в узком боковом коридоре, заставляя участников рынка выжидать появления сильного тренда.
Фондовый рынок — (англ. stock market, equity market) представляет собой организованную централизованную площадку, где осуществляется оборот ценных бумаг различных предприятий конкретного государства. К числу наиболее знаменитых мировых бирж традиционно относят нью-йоркские площадки NYSE и NASDAQ, лондонскую LSE, а также Токийскую биржу. Грамотная работа в этой сфере требует глубокого макроэкономического анализа и тщательного изучения отчетности компаний.
Если говорить о холдинге «Московская Биржа», то его фондовая секция по праву считается масштабнейшей торговой ареной на территории СНГ, а также в странах Центральной и Восточной Европы. При этом структура, отвечающая за координацию торгов (ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»), стабильно удерживает позиции в топ-30 ключевых биржевых площадок планеты.
Форвард тест – (англ. forward test) процесс проверки торгового алгоритма, имитирующий его эффективность на неизвестных «будущих» отрезках времени. Обычно процедуру испытаний разбивают на две фазы: ретроспективную (бэктест) и передовую (форвард тест). Если первая дает базовые статистические данные о системе, то вторая служит фильтром для проверки подлинности выявленных ранее результатов, позволяя подтвердить профитность или убыточность найденной закономерности. Подобный подход помогает избежать подгонки параметров системы исключительно под исторические данные.
Форк — (от англ. fork — развилка, вилка) или ответвление означает процесс заимствования исходного кода определенного программного обеспечения для создания на его фундаменте независимого продукта; при этом материнская сеть может как развиваться дальше, так и полностью закрыться. В криптовалютной индустрии так называют цифровые монеты, возникшие после биткоина и во многом копирующие его механику. Чаще всего подобные разделения блокчейна происходят из-за принципиальных разногласий внутри сообщества разработчиков.
Фиат — традиционные национальные валюты, ценность которых гарантируется и регулируется на правительственном уровне, например, привычные всем доллары или евро. В отличие от криптовалют, эмиссия таких платежных средств полностью контролируется центральными банками соответствующих стран.
Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — дериватив или производный финансовый инструмент, представляющий собой строго регламентированный срочный договор на приобретение либо реализацию определенного актива, где контрагенты фиксируют исключительно стоимость и дату экспирации. Все прочие характеристики торгуемого предмета (объем, сортность, тип тары и прочее) изначально прописаны в нормативной документации площадки. При этом участники сделки отвечают по своим обязательствам непосредственно перед клиринговым центром вплоть до момента погашения контракта.
По своей сути, этот инструмент является унифицированной версией форвардного соглашения, но его оборот происходит исключительно на регулируемых рынках с прозрачной системой централизованных взаиморасчетов.
Фундаментальная разница между этими двумя видами договоров заключается в месте их заключения: если форвард является уникальной приватной внебиржевой договоренностью между двумя сторонами, то фьючерсная бумага выступает стандартизированным массовым продуктом, непрерывно торгующимся в биржевом стакане.
Хедж-фонд — (от англ. hedge-fund) крупный институциональный игрок, чья главная миссия сводится к извлечению максимальной доходности на всевозможных глобальных рынках как в собственных интересах, так и ради обогащения своих вкладчиков. Данные организации зачастую применяют сложные спекулятивные стратегии, недоступные для классических паевых инвестиционных фондов.
Хомяки — сленговое название неопытных участников торгов, которые легко поддаются эмоциональным порывам, из-за чего покупают криптовалюту на самых пиках стоимости и в панике продают ее на дне. Именно за счет их нерациональных действий более опытные и хладнокровные биржевики формируют свою основную прибыль.
Цены OHLC — аббревиатура, объединяющая четыре ключевых ценовых значения, которые формируют графическое отображение бара либо японской свечи: цена на старте периода (open), пиковое значение (high), наименьшая точка (low) и финал торгов (close). Для растущего (бычьего) элемента характерно, что финальная отметка располагается выше стартовой. В свою очередь, на падающем (медвежьем) баре цена закрытия всегда фиксируется ниже уровня открытия. Умение правильно считывать эти уровни является фундаментом любого технического анализа.
Схематичное отображение четырех котировок OHLC на графике японских свечей.
Визуализация тех же ценовых уровней OHLC при использовании барного графика.
Ценная бумага — строго стандартизированный документ с обязательным набором реквизитов, который юридически подтверждает определенные имущественные притязания своего владельца, причем реализовать или уступить эти права можно исключительно при его предъявлении. Согласно положениям ГК РФ, при смене собственника такого документа к новому владельцу автоматически переходит весь комплекс связанных с ним прав. Иногда для фиксации и делегирования этих полномочий не требуется бумажный носитель — достаточно подтверждающей записи в специальном реестре (как в классическом, так и в электронном виде).
Функционирование отечественного фондового сегмента опирается на следующую законодательную базу:
- Глава 7 Гражданского Кодекса РФ, посвященная тематике ценных бумаг;
- Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», принятый 22.04.1996 г.;
- Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», датированный 26.12.1995 г.
Рассматривая этот инструмент через призму юриспруденции, он выступает в роли документального подтверждения имущественного титула и классифицируется как движимая собственность. В экономическом же смысле он является прямым эквивалентом и представителем размещенного капитала.
Шорт — (от англ. short) в прямом переводе звучит как «короткая позиция» и обозначает сделку, направленную на продажу. Это весьма рискованный спекулятивный подход, часто применяемый при резких колебаниях цен на микро-таймфреймах, когда операция может удерживаться открытой всего пару минут. Чтобы успешно торговать на понижение, трейдеру приходится брать активы взаймы у своего брокера.
Эквити — (от англ. equity), что в профессиональной среде часто именуют «кривой капитала». Это визуальный график, наглядно демонстрирующий динамику роста или снижения баланса при использовании конкретной финансовой стратегии либо инвестиционного портфеля. Анализируя данную кривую, инвестор может быстро оценить глубину максимальных просадок и общую стабильность системы.
Эмитент — юридическое лицо, корпорация либо государственная структура, инициирующая выпуск акций или облигаций от своего имени с целью привлечения средств на финансирование и масштабирование собственного бизнеса. Важно отметить, что организация, выпустившая активы, несет полную ответственность за выполнение всех финансовых обязательств перед инвесторами.
